최근 비트코인과 알트코인의 급등세가 지속될지에 대한 의문이 제기되는 가운데, 암호화폐 시장의 관심은 오늘 만료되는 대규모 옵션 계약에 집중되고 있습니다.
이러한 선택지들은 특히 중요한데, 그 이유는 해당 주와 해당 월의 마지막 금요일에 모두 해당하기 때문입니다.
주간 데이터에 따르면, 데리빗 파생상품 거래소에서 약 160억 달러 상당의 암호화폐 옵션이 9월 25일에 만료될 예정입니다.
데리비트(Deribit) 데이터에 따르면 140억 달러 상당의 비트코인 옵션과 21억 달러 상당의 이더리움 옵션이 만료될 예정입니다.
따라서 비트코인 옵션의 풋/콜 비율은 0.87이며, 최대 손실액은 79,000달러이고 내재 가치는 140억 달러입니다.
이더리움을 살펴보면, ETH 옵션의 풋/콜 비율은 0.67이고, 최대 손절매 가격은 2,380달러이며, 명목 가치는 21억 달러입니다.
옵션은 비트코인과 이더리움에 어떤 의미를 갖나요?
비트코인의 풋/콜 비율은 0.87, 이더리움은 0.67로, 이는 투자자들이 전반적으로 더 높은 수익률을 기대하며 상승 추세를 예상하고 있음을 나타냅니다.
이 시점에서 풋/콜 비율이 1 미만이면 해당 만기일에 콜 옵션의 가치가 풋 옵션보다 높다는 것을 의미합니다. 그러나 전문가들은 풋/콜 비율과 옵션 만기일만으로는 비트코인과 이더리움 가격의 만기 후 방향을 예측할 수 없으며, 유일한 결정 요인으로 간주하지 않습니다. 거시 경제 상황과 투자 심리 또한 가격 결정에 중요한 역할을 합니다.
Greeks.live 분석가들에 따르면, 비트코인 미결제 포지션의 32%와 이더리움 미결제 포지션의 40%가 이번 3개월 만기일로 인해 만료될 예정입니다. 만기일 이전까지는 시장이 비교적 안정세를 유지했지만, 최근 며칠 동안 포지션 갱신이 거래량의 상당 부분을 차지했습니다.
분석가들에 따르면, 비트코인이 8만 달러 횡보 구간을 돌파하고 시장 심리가 개선된 것은 긍정적인 신호이지만, 3억 달러 규모의 비트겟(Bitget) 해킹 사건은 단기적으로 시장에 상당한 위험을 초래하고 있습니다. 분석가들은 현재 시장 전망이 전반적으로 회복세를 보이고 있다고 지적하면서도, 보안 위험 때문에 투자자들은 하락세에 대비한 헤지 전략을 고려해야 한다고 강조했습니다.
분석가들은 최근 발생한 보안 사고들이 더 이상 암호화폐 시장에서 완전히 이례적인 '블랙 스완' 사건으로 여겨져서는 안 된다고 주장하며, 과거 시장 주기에서 이러한 사건들이 빈번하게 발생했음을 지적합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
