주요 암호화폐인 비트코인은 연준의 결정 이후 상승세를 유지하지 못하고 중요한 저항선인 8만 달러 선까지 후퇴했습니다. 비트코인이 추가 하락을 겪을지는 아직 미지수인 가운데, 암호화폐 시장의 관심은 내일 만료되는 대규모 옵션 계약에 집중되고 있습니다.

이러한 선택지들은 특히 중요한데, 그 이유는 해당 주와 해당 월의 마지막 금요일에 모두 해당하기 때문입니다.

주간 데이터에 따르면, 데리빗 파생상품 거래소에서 약 110억 달러 상당의 비트코인 옵션이 10월 30일에 만료될 예정입니다.

블룸버그에 따르면 비트코인 투자자들은 이번 주 110억 달러 규모의 옵션 만기가 도래하고 미국 중간선거가 며칠 앞으로 다가오면서 암호화폐 시장에 불확실성이 더해질 수 있기 때문에 가격 변동성이 더욱 커질 가능성에 대비하고 있다.

현재 10월 30일에 만료되는 계약은 데리빗(Deribit)에서 열려 있는 전체 비트코인 옵션의 약 3분의 1을 차지합니다.

보고서에 따르면 만료 예정인 계약 대부분이 가까운 시일 내에 도달하기 어려워 보이는 가격대에 걸려 있었습니다. 비트코인 콜옵션이 풋옵션보다 많았으며, 특히 9만 달러, 9만 5천 달러, 10만 달러 수준에 집중되어 있었습니다. 반대로 풋옵션은 8만 달러 미만의 행사가격에서 두드러지게 나타났습니다.

현재 가격이 유지된다면 이러한 콜옵션은 만기 시점에 가치가 없어질 가능성이 높습니다. 따라서 시장은 현물 가격에 더 가까운 옵션과 그에 따른 헤징에 집중하고 있습니다.

비트코인에 있어서 7만 5천 달러에서 8만 2천 달러 사이의 가격대는 매우 중요합니다!

테서랙트 그룹의 자산 관리 책임자인 아담 하임스는 블룸버그와의 인터뷰에서 만기가 도래하는 옵션의 감마 값 중 약 70%가 7만 5천 달러에서 8만 2천 달러 범위에 집중되어 있다고 밝혔습니다.

하임스는 시장 조성자들이 공매도 포지션을 취할 경우 가격 하락 시 헤지 매도가 증가할 수 있다고 지적했습니다. 하임스에 따르면, 이러한 시나리오에서 비트코인은 7만 5천 달러에서 7만 8천 달러 사이까지 하락할 수 있으며, 손실이 더욱 커질 수 있습니다. 이는 8만 달러 이하에서는 풋옵션 거래량이 콜옵션 거래량보다 두 배 이상 많기 때문입니다.

미국 중간선거도 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있습니다!

분석가들에 따르면, 비트코인의 변동성 위험을 높이는 또 다른 요인은 11월 3일에 치러지는 미국 중간선거입니다. 블룸버그와의 인터뷰에서 오르빗 마켓츠의 공동 창립자인 캐롤라인 모론은 일부 옵션 거래자들이 선거 결과가 확정될 때까지 신규 계약 공급을 줄일 수 있다고 밝혔습니다. 이는 가격 변동폭을 제한하는 거래량 감소로 이어져 변동성을 높일 수 있습니다.

이러한 맥락에서 블룸버그 마켓 펄스 설문조사에 따르면, 공화당이 상원과 하원을 모두 장악할 경우 연말 비트코인 평균 가격은 90,800달러, 민주당이 양원을 모두 차지할 경우 76,450달러, 양당이 공동으로 의석을 차지할 경우 84,100달러로 예상됩니다.

*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.