암호화폐 분석 플랫폼 산티먼트는 오늘 발표한 시장 분석 보고서에서 비트코인(BTC)과 알트코인의 하락세를 분석했습니다. 산티먼트의 온체인 데이터에 따르면 대규모 투자자들이 계속해서 비트코인을 매수하고 있지만, 몇 가지 핵심 지표는 강력한 상승세를 위한 조건이 아직 충족되지 않았음을 시사합니다.
산티먼트(Santiment)가 공개한 데이터에 따르면 비트코인은 약 8만 1,500달러까지 하락하며 주간 기준으로 거의 2%의 손실을 기록했습니다. 이더리움(ETH) 또한 같은 기간 동안 2.2% 하락했습니다. 전체 암호화폐 시장의 가치는 1.5% 감소했고, 거래량은 약 7% 줄었습니다.
분석가들은 특히 미국의 인플레이션 데이터와 연준의 통화 정책을 둘러싼 불확실성이 투자자들의 위험 선호도에 부정적인 영향을 미쳤다고 지적했습니다. 비트코인은 8만 달러 아래로 하락한 후 제한적인 회복세를 보였지만, 시장 불확실성은 여전히 지속되었습니다.
산티먼트는 암호화폐 시장의 하락세가 디지털 자산에만 국한된 것이 아니라고 지적했습니다. 해당 플랫폼의 데이터에 따르면 9월 22일 이후 비트코인은 약 6.5% 하락했고, 금은 4~5% 하락했습니다. 반면 S&P 500 지수는 약 0.3% 하락에 그쳤습니다.
비트코인 고래들이 85,000 BTC 이상을 축적했습니다.
산티먼트의 분석에서 가장 눈에 띄는 데이터 중 하나는 대규모 비트코인 투자자들의 구매 내역이었다.
해당 플랫폼에 따르면, 지갑에 10~10,000 BTC를 보유한 투자자들은 9월 18일 이후 총 85,916 BTC를 축적했습니다. 약 4주에 걸쳐 발생한 이러한 축적은 가격 하락에도 불구하고 대규모 투자자들이 비트코인 보유량을 지속적으로 늘리고 있음을 보여줍니다.
하지만 산티먼트는 소액 투자자들의 지속적인 매수세가 단기적인 강력한 회복에 이상적인 환경을 조성하지는 않는다고 지적했습니다.
분석가들에 따르면, 0.01 BTC 미만의 소액 투자자 수가 감소하는 것은 개인 투자자들의 시장에 대한 낙관론이 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다. 과거에는 대규모 투자자들이 매수에 나서는 동안 소규모 투자자들이 시장에서 이탈하는 시기가 가격 상승에 유리한 환경을 조성하는 경향이 있었습니다.
산티먼트는 대형 투자자들이 보유량을 유지하고 소형 투자자들이 매수 속도를 늦춘다면 비트코인이 8만 5천 달러에서 9만 달러 사이로 되돌아갈 가능성이 높아질 수 있다고 평가했습니다.
온체인 데이터를 살펴보면 비트코인의 30일 시가총액/실현가 비율(MVRV)이 약 -2.3%까지 하락했습니다.
이 지표는 지난 30일 동안 거래한 투자자들이 평균적으로 미실현 손실을 안고 있음을 시사합니다. 산티먼트에 따르면, 과거에는 마이너스 MVRV 값이 매수 기회가 나타나기 시작할 수 있는 영역을 나타냈지만, 현재 수준은 아직 강력한 매수 기회를 의미하지는 않습니다.
반면, 365일 MVRV 지표가 0.56%라는 것은 장기 투자자의 평균 비용과 상당히 근접한 수준임을 보여줍니다.
비트코인의 상대강도지수(RSI)는 약 46.5입니다. 이 값은 시장에 뚜렷한 과매수 또는 과매도 상태가 없음을 나타냅니다.
산티먼트는 또한 바이낸스의 펀딩 비율이 대체로 안정적으로 유지되고 있다고 언급했습니다. 분석가들에 따르면, 마이너스 펀딩 비율이 크게 상승할 경우 숏 포지션이 집중될 수 있으며, 상승장에서 숏 포지션 청산이 가격 변동을 가속화할 수 있습니다. 그러나 현재 데이터는 그러한 시나리오를 시사하지 않습니다.
또한 10월 초 급락 이후 거래소에 보관된 비트코인 양이 다시 증가하기 시작했다는 점도 주목할 만합니다. 하지만 산티먼트는 이러한 증가세가 대규모 매도세에 대한 우려를 불러일으킬 정도는 아니라고 덧붙였습니다.
Santiment가 알트코인의 주목할 만한 트렌드를 설명했습니다.
비트코인 외에도 알트코인 시장을 분석한 산티먼트는 일부 프로젝트에서 온체인 활동이 크게 증가했다고 지적했다.
플랫폼 활동 분석에서 Quant(QNT)는 지난 30일 동안 234%, 지난 90일 동안 219% 증가한 활동 데이터를 보여주며 두드러진 성과를 보였습니다.
스테이킹된 이더리움, 스타크넷(STRK), 랩드 비트코인(WBTC), 그노시스(GNO), 레이어제로(ZRO), 이더파이(ETHFI), 베이직 어텐션 토큰(BAT), 비트코인 캐시(BCH), 커브(CRV) 등도 주목할 만한 프로젝트였습니다.
산티먼트는 또한 버추얼 프로토콜(VIRTUAL) 토큰에 투자한 상위 100대 투자자들의 매수 활동이 최근 최고 수준에 도달했다고 언급했습니다.
그러나 분석가들은 온체인 활동 증가가 반드시 가격 상승을 의미하는 것은 아니라고 강조했습니다. 활동 증가는 하락세를 보이던 자산의 회복세를 나타낼 수 있지만, 과도한 낙관론이 나타나는 프로젝트에서는 매도 압력의 선행 지표가 될 수도 있습니다.
암호화폐 시장에서 패닉에 빠지기에는 아직 이른 걸까요?
산티먼트에 따르면 암호화폐 시장에서 비관적인 전망이 점점 더 만연하고 있지만, 아직 심각한 공황 상태는 나타나지 않았다.
해당 플랫폼의 소셜 미디어 분석에 따르면 약 8일 전에는 하락 전망이 상승 전망을 앞질렀지만, 직후 시장이 회복세를 보였습니다. 그러나 최근에는 긍정적 의견과 부정적 의견이 비슷한 수준으로 돌아온 것으로 알려졌습니다.
분석가들은 대다수 투자자들이 동일한 기대를 갖고 있을 때에도 가격이 종종 반대 방향으로 움직인다고 지적했습니다.
대규모 비트코인 고래들의 지속적인 매수세, 단기적으로 MVRV 지표가 마이너스 영역으로 진입하는 현상, 그리고 시장 심리의 비관론은 회복 가능성을 시사하는 긍정적인 신호로 해석됩니다.
하지만 소액 투자자들의 지속적인 매수세, 안정적인 자금 조달 금리, 그리고 거시경제적 불확실성의 지속은 강력한 상승세가 아직 확실하지 않다는 것을 시사합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
