암호화폐 시장에서 비트코인(BTC) 투자자들의 레버리지 포지션이 면밀히 모니터링되는 가운데, 알파크탈(Alphractal)의 CEO 조아오 웨드슨(Joao Wedson)은 특히 롱 포지션에서 청산 위험이 증가하고 있다고 지적했습니다. 웨드슨에 따르면, 지난 6개월간의 데이터는 비트코인 시장에서 롱 포지션이 숏 포지션보다 빠르게 누적되고 있으며, 하락 유동성 집중 현상이 더욱 두드러지고 있음을 보여줍니다.
분석가는 현재 전망에서 가장 위험한 수준은 약 5만 7천 달러라고 밝혔습니다.
비트코인에서 가장 큰 장기 청산 구간은 56,400달러에서 58,300달러 사이입니다.
웨드슨이 공유한 6개월간의 비트코인 청산 데이터에 따르면, 가장 큰 규모의 롱 포지션 청산 구간은 56,400달러에서 58,300달러 사이에 집중되어 있습니다.
이 지역에서는 개별 자산 청산 집단의 규모가 20억 달러에 육박하는 경우도 있습니다. 가장 강력한 청산 수준은 약 57,300달러입니다.
분석가에 따르면 비트코인 가격이 57,300달러까지 하락할 경우 약 19억 3천만 달러 규모의 잠재적 장기 포지션이 청산될 수 있다고 합니다.
또한 5만 1천 달러대에는 수십억 달러 규모의 청산이 집중적으로 발생하는 구간도 있습니다.
비트코인의 하락 위험은 57,000달러 선에만 국한되지 않습니다.
웨드슨은 5만 1천 달러에서 5만 1천 9백 달러 사이에도 상당한 규모의 장기 청산 구간이 있다고 지적했습니다. 이 구간에서 여러 청산 집단의 규모가 10억 달러를 넘어섰다고 합니다.
이는 비트코인 가격이 급락할 경우 레버리지 롱 포지션의 연쇄 청산 가능성을 높일 수 있는 중요한 요인으로 여겨집니다.
공매도 포지션의 중요 구간은 7만 달러에서 7만 1200달러 사이입니다.
상승장에서 공매도 포지션을 청산하기에 가장 중요한 구간은 7만 달러에서 7만 1200달러 사이입니다.
웨드슨에 따르면, 이 가격대 내에서 잠재적인 공매도 청산이 집중적으로 발생할 수 있으며, 그 규모는 여러 가격대에서 약 10억 달러에 달할 수 있다고 합니다.
하지만 분석가는 롱 포지션과 숏 포지션의 핵심적인 차이점은 총액이 아니라 청산의 집중도에 있다고 강조했습니다.
주앙 웨드슨: 5만 7천 달러가 제가 가장 걱정하는 수준입니다.
웨드슨은 비트코인의 현재 가격보다 낮은 가격대에 존재하는 장기 유동성이 특히 57,000달러 부근에 점점 더 집중되고 있다고 밝혔습니다.
분석가는 이 데이터가 비트코인 가격이 해당 영역까지 하락할 것이라는 것을 반드시 의미하는 것은 아니지만, 고레버리지 포지션이 어디에 집중되고 있는지를 보여준다는 점에서 중요하다고 지적했습니다.
웨드슨은 레버리지 거래가 시장 한쪽으로 과도하게 집중되면 청산 연쇄 위험이 증가할 수 있으며, 5만 7천 달러 수준이 여전히 가장 큰 우려 사항이라고 밝혔습니다.
향후 비트코인 가격이 57,000달러 수준에 근접할 경우, 대규모 장기 포지션 청산이 가속화되어 더 광범위한 청산 물결로 이어질 수 있습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
