BitMEX 공동 창립자이자 Maelstrom 투자 이사인 아서 헤이즈는 인공지능(AI) 분야에 형성되고 있는 거대한 투자 거품이 비트코인(BTC)의 새로운 상승장을 촉발할 수 있다고 주장했습니다. 헤이즈에 따르면, AI 분야의 금융 위기는 중앙은행들이 대규모 통화 팽창을 단행하도록 만들 수 있으며, 이는 암호화폐 시장에 상당한 유동성을 공급할 수 있다는 것입니다.
헤이즈는 인터뷰에서 세계 경제에 대해 언급하며 현재 인공지능(AI) 분야의 투자 열풍을 2008년 글로벌 금융 위기를 초래했던 고위험 주택담보대출 거품에 비유했습니다. 이 유명 투자자는 AI 거품이 2008년 주택담보대출 위기보다 더 클 수도 있다고 주장했습니다.
헤이즈는 “화폐 발행은 계속되고 있으며 앞으로 더욱 가속화될 것입니다. 저는 AI 거품이 2008년 주택담보대출 위기보다 더 크다고 생각하며, 이는 대규모 구제금융을 촉발할 것입니다. 우리는 현재 이러한 상황에 대비하여 암호화폐에 투자하고 있습니다.”라고 밝혔습니다.
아서 헤이즈에 따르면 중요한 시점은 2027년 말입니다.
헤이즈는 AI 분야 투자 주기의 약 3분의 2가 이미 완료되었으며, 진정한 전환점은 2027년 말이나 2028년 초에 발생할 수 있다고 믿습니다.
헤이즈에 따르면, 오픈AI와 앤스로픽 같은 대형 AI 기업들은 수천억 달러, 심지어 수조 달러에 달하는 컴퓨팅 자원을 구매하기로 약속했습니다. 하지만 이들 기업이 데이터 센터 구축이 완료된 후 이러한 투자금을 상환할 재정적 능력이 있을지는 불확실합니다.
헤이즈는 특히 AI 기업의 수익과 운영 비용 간의 불균형을 강조하면서, 인류 문명의 사례를 들어 훈련 및 추론 비용을 고려할 때 수익 1달러당 약 3달러가 지출된다고 주장했습니다.
헤이즈는 인공지능 서비스에 대한 수요가 실제 비용이 소비자에게 전가되면 현재 수준을 유지하지 못할 수도 있다고 말했습니다. 그는 이로 인해 데이터 센터에 대한 막대한 투자의 재정적 지속가능성이 위태로워질 수 있다고 주장했습니다.
비트코인이 이번 위기에서 이득을 볼 수 있는 이유는 무엇일까요?
헤이즈가 비트코인에 대해 낙관적인 이유는 정부와 중앙은행이 잠재적인 금융 위기에 대응하여 시행할 수 있는 통화 팽창 정책에 대한 기대 때문입니다.
헤이즈는 현재 미국의 부채 구조가 지속 불가능하다고 주장하며, 관계자들이 채권 수익률을 통제하기 위해 결국 통화 가치를 희생해야 할 수도 있다고 시사했다.
그는 프랑스 채권 시장의 잠재적 위기가 마찬가지로 대규모 구제금융을 촉발할 수 있다고 지적했습니다.
헤이즈는 또한 부채 부담이 높은 경제에서는 금리 인상이 예상대로 인플레이션을 억제하지 못할 수도 있다고 주장했습니다. 헤이즈에 따르면, 금리 인상은 국채 보유자에게 더 많은 이자 소득을 제공함으로써 금융 자산에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.
유명 투자자는 이러한 메커니즘이 비트코인 가격 상승을 설명하는 요인 중 하나라고 믿습니다.
헤이즈의 시나리오에 따르면, AI 부문의 심각한 금융 붕괴는 초기에는 상당한 시장 변동을 야기하지만, 이후 통화 팽창으로 이어져 암호화폐 시장에 강력한 유동성을 공급할 수 있다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
