30년 이상의 경력을 가진 베테랑 거시 투자자 조르디 비서는 최근 시장 동향을 분석했습니다. 비서에 따르면, 인공지능과 원자재 희소성이 세계를 새로운 경제 시대로 이끌고 있는 가운데, 비트코인은 이러한 “희소성”을 내세워 다시 주목받고 있습니다.
비서는 디지털 시대에 투자자 심리와 중앙은행 정책이 변화하고 있다고 주장합니다. 연준이 양적 완화(QE) 전략을 완벽하게 다듬었다고 평가한 비서는 “내 생애 동안 수년간 지속되는 경기 침체나 장기적인 약세장은 다시는 보지 못할 것”이라며, “시스템에 균열이 생기는 순간, 연준은 즉시 통화 발행과 금리 인하로 개입한다”고 말했습니다.
그는 또한 초연결 시대에는 투자자들이 “기억상실증”을 겪으며 부정적인 사건은 빠르게 잊고 새로운 이야기에 집중한다고 덧붙였습니다.
분석가에 따르면 인공지능(AI)으로 인한 디플레이션 압력에도 불구하고 단기적으로 심각한 인플레이션 위험이 도사리고 있다. 비서는 AI 세계가 물리적 한계에 도달했으며, 프로세서(CPU), 메모리(DRAM), 에너지 부족 현상을 심각하게 겪고 있다고 주장했다.
비서는 특히 일론 머스크의 “테라 팹” 발표를 강조하며, 하드웨어 및 원자재 부문의 이러한 병목 현상이 인플레이션을 연준의 목표치인 2%를 훨씬 웃도는 4% 이상으로 유지시킬 것이라고 예측합니다.
비트코인의 최근 움직임을 기술적, 거시적 관점에서 분석한 비서는 엘리엇 파동 이론에 따르면 비트코인이 조정 단계를 완료하고 6만 달러 수준에서 새로운 상승 추세에 진입했다고 밝혔습니다.
그는 비트코인이 이제 성장 자산일 뿐만 아니라 프로세서와 에너지 부족을 겪고 있는 세상에서 “디지털 희소성”을 나타내는 지표로 가격이 책정되고 있다고 주장했습니다. 그는 전통적인 소프트웨어 서비스(SaaS) 회사들이 인공지능(AI)으로 인해 위협받고 있지만, 오라클과 같은 컴퓨팅 중심 기업과 비트코인 채굴업체들은 이러한 과정에서 이익을 얻을 것이라고 말했습니다.
비서(Visser)는 비트코인이 포트폴리오에서 차지하는 비중이 연말까지 부인할 수 없는 수준이 될 것이라고 말하며 자산 관리자와 투자 자문가들에게 다음과 같은 메시지를 전달했습니다. “연말이 되면 여러분은 포트폴리오의 3~5%를 비트코인에 투자하지 않는 이유를 설명해야 할 것입니다.”
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
