주요 암호화폐인 비트코인이 최근 급등세에 힘입어 8만 1천 달러를 돌파하며 3개월 만에 최고치를 기록했습니다.
이번 상승세는 미국 국채 수익률 하락, 달러 약세, 기관 투자자들의 비트코인 ETF 현물 수요 증가, 그리고 공매도 포지션 청산 등의 영향으로 분석됩니다.
비트코인이 8만 1천 달러를 돌파한 후, 암호화폐 시장은 금요일에 열릴 옵션 거래 세션에 주목하고 있습니다. 이 옵션들은 한 주의 마지막 금요일이자 한 달의 마지막 금요일에 열리기 때문에 특히 중요합니다.
주간 데이터에 따르면, 데리빗 파생상품 거래소에서 약 64억 달러 규모의 비트코인 옵션이 8월 28일에 만료될 예정입니다. 콜옵션이 풋옵션보다 많다는 사실은 강세 심리가 여전히 강하다는 것을 시사합니다. 그러나 이처럼 대규모 옵션의 동시 만료는 시장 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
7만 5천 달러와 8만 달러 구간이 특히 눈에 띄네요!
코인데스크에 따르면 비트코인 옵션 계약 중 44,639건은 콜옵션 계약이고 37,061건은 풋옵션 계약입니다. 따라서 풋/콜 비율은 0.83이며, 이 비율이 1 미만이면 현재 포지션에서 가격 상승에 대한 기대가 더 강하다는 것을 나타냅니다.
데이터를 살펴보면 콜옵션 시장에서 7만 5천 달러와 8만 달러의 행사가격이 특히 주목할 만합니다. 현재 7만 5천 달러 행사가격의 미결제 콜옵션 포지션은 약 2억 3천 6백만 달러 규모이며, 8만 달러 행사가격의 콜옵션 포지션의 명목 가치는 약 1억 5천 7백만 달러입니다.
최근 비트코인 가격이 8만 달러까지 상승하면서 시장 조성자들은 해당 가격대에서 옵션 리스크를 관리해야 할 필요성이 커졌습니다. 이는 거래량 증가로 이어져 주요 가격대 부근에서 가격 변동폭이 커지고 변동성이 높아질 수 있습니다.
코인데스크와의 인터뷰에서 데리빗의 최고 리스크 책임자 숀 페르난도는 다가오는 만기일을 예의주시해야 한다고 밝혔습니다. 페르난도에 따르면, 데리빗에서 개설된 비트코인 포지션의 약 20%가 이번 만기일에 만료되는 데다 지난주 급격한 가격 변동이 겹쳐 시장이 더욱 민감해졌다고 합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
