비트코인이 7만 2천 달러 아래로 떨어지고 이더리움이 이번 주 2천 달러 안팎을 유지하는 데 어려움을 겪으면서 옵션 시장에 관심이 쏠리고 있습니다. 데리비트(Deribit)에서 거래되는 약 26억 7천만 달러 규모의 비트코인 및 이더리움 옵션이 내일 오전 11시(터키 시간)에 만료됩니다.
만기 전 차트를 보면 두 암호화폐 간에 상당한 차이가 나타납니다. 비트코인은 콜옵션 보유량이 더 많고, 이더리움은 풋옵션 보유량이 더 많습니다. 두 자산 모두 옵션 보유자에게 지급되는 최소 총액을 나타내는 “최대 손실” 수준이 오늘 지수 가격보다 높습니다.
33,000개의 비트코인 스마트 계약 만료가 임박했습니다.
데리비트(Deribit) 데이터를 집계하는 인베스틴(Investin)의 오늘 차트에 따르면, 내일 만료되는 비트코인 콜옵션은 22,127건, 풋옵션은 11,119건입니다. 이 33,246건의 계약 총 명목 가치는 현재 비트코인 지수가 71,353달러인 점을 고려할 때 약 23억 7천만 달러로 추산됩니다.
풋옵션과 콜옵션의 비율인 풋/콜 비율은 이번 만기일 기준으로 0.50입니다. 즉, 풋옵션 하나당 콜옵션이 약 두 개 있다는 뜻입니다. 이 비율은 만기일 전에 미결제 상태로 남아 있는 계약의 분포를 보여줍니다. 콜옵션과 풋옵션은 투자자들이 여러 계약을 조합하여 헤지 전략의 일부로 활용될 수도 있습니다.
비트코인의 최대 저항선은 76,000달러로, 동일 차트상의 지수 가격보다 약 6.5% 높은 수준입니다. 오늘의 급락 이후, 그 차이는 4,600달러를 넘어섰습니다.
이더리움에서 풋옵션이 주도적인 역할을 하고 있으며, 주요 목표가는 2,000달러입니다.
내일 만료되는 148,741개의 이더리움 계약의 명목 가치는 약 2억 9,760만 달러입니다. 이 계약 중 89,498개는 풋옵션이고 59,243개는 콜옵션입니다. 풋/콜 비율은 1.51입니다. 이는 콜옵션 100개당 풋옵션이 약 151개 존재한다는 의미입니다.
이더리움의 최고 가격은 2,200달러입니다. 오늘 차트에서 ETH 지수는 2,001달러를 기록하고 있습니다. 두 가격 수준 사이에는 약 10%의 차이가 있습니다.
만기일이 가까워질수록 주목할 만한 또 다른 가격대는 2,000달러입니다. Deribit과 Derive의 데이터를 종합한 Optionly의 주간 만기 차트에 따르면, 이 행사가격에 약 49,000 ETH 규모의 풋옵션이 존재합니다. 결제 가격이 2,000달러 미만으로 유지되면 이 풋옵션은 수익금을 얻게 되고, 반대로 2,000달러 이상으로 유지되면 계약은 무가치하게 만료됩니다.
오전 10시 30분부터 11시까지의 기간을 모니터링하여 대조 작업을 진행할 예정입니다.
데리비트는 만기 시 터키 시간으로 오전 10시 30분부터 11시까지의 지수 값의 시간 가중 평균을 사용하여 결제 가격을 결정합니다. 따라서 결제 금액 계산 시 지난 30분간의 가격 변동이 반영됩니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
