비트코인(BTC)은 역사적으로 약세가 나타나는 9월을 하락세로 시작했습니다. 9월 1일 7만 8천 달러 아래로 떨어진 비트코인은 계절적 요인과 연준의 금리 정책에 대한 기대감으로 인해 단기 전망에 압박을 받고 있습니다.
비트코인 시장에서 9월은 과거의 실적 부진 때문에 “렉템버(Rektember)”라고 불립니다. 2013년 이후 데이터를 살펴보면, 9월은 비트코인의 평균 실적이 가장 저조했던 달이었습니다. 이 기간 동안 비트코인은 9월에 평균 약 3%의 가치를 잃었고, 상승 마감한 경우는 단 다섯 번뿐이었습니다.
하지만 최근 몇 년간의 추세는 과거와 다릅니다. 비트코인은 지난 3년간 9월 한 달 연속 상승세를 기록했습니다. 8월에도 약 25% 상승하며 2024년 11월 이후 최고 월간 상승률을 경신했습니다. 그러나 이러한 급등 이후 단기적으로 차익 실현 매물로 인한 조정이나 횡보 가능성이 여전히 남아 있습니다.
거시경제 상황 또한 비트코인에 압력을 가하고 있습니다. 케빈 워시 연준 의장이 잭슨홀 심포지엄에서 매파적인 메시지를 전달한 후, 글로벌 채권 시장에서 매도세가 가속화되었습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 한때 4.784%까지 상승했습니다.
시장에서는 연준이 9월 16일 회의에서 정책금리를 25bp 인상할 확률을 66%로 반영하고 있는 가운데, 투자자들은 연말 추가 금리 인상 가능성도 고려하고 있습니다. 고금리 환경은 금융 여건을 경색시키고 달러화를 지지하며 비트코인과 같은 위험자산에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
중동 지역의 지속적인 긴장 고조는 글로벌 시장의 위험 인식을 높이고 있습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 배럴당 약 88달러까지 상승한 반면, 금 가격은 화요일에 2% 이상 하락했습니다.
계절적 압력은 암호화폐 시장에만 국한된 것이 아닙니다. 1975년 이후 S&P 500의 월별 실적을 살펴보면 9월은 평균 수익률이 마이너스를 기록한 유일한 달입니다.
비트코인이 8월에 강세를 보인 후, 9월에는 역사적으로 약한 계절적 요인과 연준의 금리 인상 가능성이 시장의 주요 관심사가 될 것입니다. 특히 채권 수익률 추이, 달러 강세, 그리고 9월 16일에 있을 연준의 결정은 비트코인의 단기적인 방향을 가늠하는 중요한 지표가 될 것입니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
