암호화폐 분석가 알리 마르티네즈는 위험 대비 수익률 지표인 비트코인의 샤프 비율이 급격히 하락한 것은 현물 시장에서 장기 매수에 유리한 시기가 도래했음을 시사할 수 있다고 말했다.
마르티네즈가 공유한 데이터에 따르면 비트코인의 샤프 비율이 마이너스 23까지 떨어졌습니다. 샤프 비율은 투자 수익률을 위험 또는 변동성 대비 측정하는 지표로, 양수일 경우 위험 대비 높은 수익률을 나타내고, 음수일 경우 투자자들이 상당한 손실을 입는 시기를 의미합니다.
분석가는 -23이라는 수치가 비트코인 가격 하락이 무한정 지속될 것이라는 의미는 아니며, 오히려 매도자들이 더 이상 선택의 여지가 거의 없어졌을 가능성을 시사한다고 지적했습니다. 마르티네즈에 따르면, 이러한 전망은 장기 비트코인 투자자들에게 잠재적 이익에 비해 위험이 상대적으로 적은 비대칭적인 진입 기회를 제공합니다.
마르티네즈는 과거 데이터에서도 비슷한 양상이 나타났다고 언급하며, 2015년, 2019년, 2022년 약세장 저점 당시 샤프 비율이 비슷한 수준으로 떨어졌던 점을 상기시켰습니다. 그는 이러한 시기가 시장의 최종 항복과 강렬한 매도세와 일치한다고 지적했습니다.
반면 온체인 데이터에 따르면 비트코인은 63,111달러와 61,840달러 사이에서 강력한 지지선을 형성했습니다. URPD 데이터는 이 가격대에서 130만 BTC 이상이 거래되었음을 보여줍니다.
마르티네즈는 이 지지선이 유지되는 한 비트코인이 84,569달러까지 상당한 매도 장벽에 직면하지 않을 것이라고 지적했습니다. 과거에 약 582,000 BTC가 해당 수준에서 거래된 바 있습니다. 따라서 분석가는 61,840달러에서 63,111달러 사이의 영역을 유지하는 것이 비트코인의 중장기 전망에 매우 중요하다고 덧붙였습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
