암호화폐 분석 및 데이터 플랫폼인 DeFi Report는 최신 보고서에서 비트코인(BTC)과 더 넓은 암호화폐 시장에 대한 종합적인 평가를 발표했습니다.
약 9.5개월(287일) 동안 지속된 약세장을 분석하면서 분석가들은 온체인 지표, 구매자 그룹 행동 및 글로벌 거시경제 위험이 교차하는 지점에서 중요한 관찰 결과를 도출했습니다.
디파이 리포트(The DeFi Report)의 분석가들은 평균 1년이었던 과거 약세장 사이클을 기준으로 볼 때, 현재 하락세의 약 80%는 이미 지나갔다고 분석했습니다. 시장이 지금까지 30% 이상 하락한 주요 조정을 세 차례 경험했다는 점을 지적하며, 분석가들은 투자자 심리와 항복 유형을 강조했습니다.
급격한 시장 하락으로 인한 공황 매도 외에도, 가격이 장기간 좁은 범위에 머무르는 데서 발생하는 “시간 기반 침식” 현상이 지속되고 있습니다.
최고가에 매수한 투자자들이 보유 비트코인의 52%를 새로운 장기 보유자에게 넘겼습니다. 9만 2천 달러에서 10만 8천 달러 사이에 비트코인을 매수한 그룹은 놀라운 회복력을 보이며 자산의 18%만 매도했습니다. 그러나 분석가들은 이러한 추세가 지속될 경우 이 그룹의 매도율이 20~30%까지 상승할 수 있다고 예측합니다.
비트코인의 적정 가치를 6만 5천 달러로 보는 이 회사는 비트코인이 이 수준 아래 또는 그 근처에서 거래된 날짜 수를 강조했습니다. 2022년 약세장에서는 적정 가치 아래로 거래된 날이 107일이었지만, 현재 사이클에서는 지금까지 47일에 불과합니다. 시가총액 감소율이 이전 사이클의 19% 손실에 비해 5.8%에 그친 것은 시장이 성숙해졌고 현물 ETF가 시장을 지탱하고 있음을 시사합니다. 그럼에도 불구하고 분석가들은 비트코인 가격이 새로운 저점을 기록할 확률을 65%로 추정하고 있습니다.
이 보고서는 비트코인 가격 방향과 관련하여 두 가지 핵심 레벨을 강조합니다. 첫 번째는 63,000달러 레벨로, 가격이 유지하려고 하는 주요 하단 지지 영역입니다. 두 번째는 70,000달러에서 73,000달러 범위로, 상승장 확인 및 하락 추세 돌파를 위해 돌파해야 하는 상단 저항 및 지지 반전 영역입니다. 업계에 추가적인 시스템적 붕괴가 발생하지 않는 한, BTC는 60,000달러에서 70,000달러 범위에서 시간적으로 중요한 저점을 형성할 것으로 예상됩니다. 그러나 급격한 충격이 발생할 경우 가격은 50,000달러에서 55,000달러 사이의 저점 영역까지 하락할 수 있습니다.
디파이 보고서는 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있는 광범위한 거시경제적 위협에 대해서도 상당한 분량을 할애했습니다. 중동 지역의 긴장 고조와 호르무즈 해협의 위험으로 인한 유가 상승은 인플레이션 수치를 다시 끌어올릴 수 있으며, 이는 연준이 금리 정책에 있어 매파적인 기조를 유지하는 요인이 될 수 있습니다. 또한, 보고서는 저렴한 모델들의 등장으로 인공지능(AI) 부문에서 투기적 포화 상태가 발생하면서 전반적인 시장에서 위험 회피 심리가 확산될 수 있다고 지적합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
