익명의 암호화폐 분석가 셜록은 시장에서 흔히 볼 수 있는 비트코인 “5월 매도” 전략에 대한 데이터 기반 분석을 제공했습니다.
셜록의 연구 결과는 고전적인 접근 방식이 이전에 생각했던 것만큼 통계적으로 타당하지 않다는 것을 밝혀냈고, 보다 구체적인 변형 방식을 사용했을 때 놀라운 결과를 얻을 수 있었다.
분석가에 따르면, 기본적인 “5월에 매도하라”는 전략은 비트코인에 의미 있는 신호를 보내지 못합니다. 2018년 이후 기간을 살펴보면, 5월에 비트코인 가격이 하락 마감한 경우는 8년 중 4년에 불과하여 이 전략의 일반화 가능성이 약화됩니다. 이는 전통적인 금융 패턴이 비트코인 시장에서 항상 적용되는 것은 아니라는 점을 다시 한번 보여줍니다.
하지만 셜록이 제시한 대안 시나리오는 더 강력한 상관관계를 보여줍니다. 2020년 분석에 따르면 비트코인이 5월 첫 5일 동안 4월 고점을 돌파하지 못할 경우, 남은 기간 동안 최소 5% 하락할 것으로 예상됩니다. 이 시나리오에서 평균 되돌림률은 20.6%로 계산됩니다.
지난 몇 년간의 추세를 살펴보면, 이러한 패턴은 놀라운 결과를 가져왔습니다. 2020년에는 10%, 2021년에는 47.7%, 2022년에는 26.9%, 2023년에는 12.5%, 2024년에는 5.9%의 하락이 기록되었습니다. 그러나 2025년에는 비트코인이 이러한 패턴을 깨고 5월 1일에 4월 고점을 돌파한 후 5월 22일까지 16.9% 상승하여 111,980달러에 도달했습니다.
2026년의 중요한 지지선은 79,485달러입니다. 셜록에 따르면, 비트코인이 5월 첫 5일 안에 이 수준을 다시 돌파하지 못하면 시장에 급격한 하락세가 나타날 위험이 있습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
