암호화폐 시장의 관심은 내일 있을 주요 옵션 만기에 집중되고 있습니다. 약 98억 7천만 달러 상당의 비트코인과 이더리움 옵션이 만료되어 결제될 것으로 알려졌습니다.
옵션 시장 데이터를 제공하는 GreeksLive는 해당 날짜에 10만 9천 개의 비트코인 옵션이 만료될 예정이라고 발표했습니다. 이 계약들의 풋/콜 비율은 0.93이었으며, 최대 손실 한도는 7만 2천 달러로 계산되었습니다. 비트코인 옵션의 총 명목 가치는 85억 5천만 달러로 기록되었습니다.
이더리움 측에서는 563,000건의 옵션 계약이 만료될 예정입니다. 이 계약들의 풋/콜 비율은 0.72이며, 최대 가격 한도는 2,200달러입니다. 이더리움 옵션의 총 명목 가치는 13억 2천만 달러로 알려져 있습니다.
최근 시장에서 관찰된 회복세는 주목할 만합니다. 분석가들은 비트코인 가격이 78,000달러를 돌파한 것과 홍콩에서 열린 Web3 컨퍼런스의 긍정적인 분위기가 알트코인 시장의 회복에도 기여했다고 보고 있습니다. 월간 옵션 사이클에서 중요한 부분을 차지하는 이번 주 만기일에는 전체 미결제 포지션의 약 25%가 청산될 것으로 예상됩니다. 미결제 포지션 분포를 살펴보면 5월 말 만기일에 12%, 6월 말 만기일에 24%가 집중되어 있습니다.
옵션 시장의 변동성 데이터 또한 중요한 신호를 제공합니다. 비트코인의 경우, 다양한 만기의 내재 변동성(IV)이 이번 달에도 하락세를 이어가며 대부분의 만기에서 40% 아래로 떨어졌습니다. 이더리움의 경우, IV 수준은 여전히 높지만 하락 추세가 뚜렷하게 나타나고 있으며 현재 60% 부근에 머물러 있습니다. 가격 상승에도 불구하고 “왜곡” 데이터의 하락은 과도한 낙관론이나 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리)에 의한 공격적인 매수세가 시장에서 제한적이었음을 시사합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
