최근 변동성이 커지면서 비트코인은 89,200달러 부근의 중요한 지지선을 계속해서 시험하고 있습니다.
월요일에 약 95,000달러까지 상승했던 비트코인은 이후 3일 연속 하락세를 보이며 89,300달러 수준까지 떨어졌습니다. 이 구간은 50일 이동평균선과 일치하는 중요한 기술적 지지선으로 작용했습니다. 이후 가격은 이 수준에서 매수세에 힘입어 약 90,500달러까지 반등했습니다.
암호화폐 거래업체 윈터뮤트(Wintermute)는 최근 하락세의 주요 원인으로 낮은 거래량과 차익 실현을 꼽았습니다. 윈터뮤트의 장외거래(OTC) 책임자인 제이크 오스트로브스키스는 연초 위험 선호도 회복세에도 불구하고 시장이 9만 5천 달러 저항선을 돌파하지 못했다고 밝혔습니다. 오스트로브스키스에 따르면, 이러한 상황에 지난 이틀간 ETF 자금 유출이 더해져 가격 변동성이 크고 양방향으로 움직이는 양상을 보였다고 합니다.
시장에 압력을 가중시킨 또 다른 요인은 연준의 금리 정책에 대한 기대치가 하향 조정된 것입니다. CME FedWatch 데이터에 따르면 1월 28일 연준 회의에서 금리 인하가 있을 확률은 11.6%로 떨어졌습니다. 이는 일주일 전의 15.5%, 한 달 전의 23.5%보다 낮은 수치입니다.
파생상품 시장에서의 포지셔닝은 레버리지 증가를 시사합니다. 비트코인 무기한 선물 펀딩 비율은 약 0.09%로 여전히 양수입니다. 이는 롱 포지션 보유자들이 숏 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불하고 있으며, 가격 하락 시에도 “저점 매수” 전략이 지속되고 있음을 나타냅니다. 그러나 가격 하락 시에도 펀딩 비율이 양수를 유지한다는 사실은 롱 포지션이 집중되어 있고, 예상했던 상승폭을 달성하지 못할 경우 청산 위험이 증가할 수 있음을 의미합니다. 분석가들은 소폭의 가격 하락조차도 레버리지 포지션에 부담을 주어 추가적인 매도 압력을 초래할 수 있다고 경고합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
