미국과 이란 간의 오랜 갈등 속에서 오랫동안 기다려온 평화 발표가 나왔습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란이 호르무즈 해협을 자유롭게 개방하기로 합의했다고 밝혔으며, 공식 서명일을 금요일로 정했습니다.
양국 간의 긍정적인 관계 발전은 비트코인과 금 가격을 상승시킨 반면, 유가는 급락시켰습니다.
평화로운 상황 덕분에 비트코인이 2주 만에 최고치를 경신했지만, 비트코인 앞에는 새로운 도전이 기다리고 있습니다.
시장 분석가 옴카르 고드볼레는 내일 있을 일본은행(BOJ)의 금리 결정이 비트코인에 매우 중요할 것이라고 말했습니다. 그에 따르면 BOJ는 기준금리를 0.75%에서 1% 사이로 인상할 것으로 예상되며, 이는 1995년 이후 최고 수준입니다.
해당 분석가는 일본은행의 금리 인상과 더욱 공격적인 긴축 신호가 엔화에 대한 투기적 공매도 포지션을 크게 증가시켜 급격한 숏 스퀴즈 위험을 높이고, 위험 자산을 지탱하는 엔화 기반 캐리 트레이드의 붕괴로 이어질 가능성이 있다고 분석했다.
일본은행의 결정은 6월 16일에 발표될 예정이며, 금리 인상 가능성은 엔화 캐리 트레이드를 무산시켜 비트코인(BTC)의 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
이 시점에서 분석가는 일본은행의 금리 인상 가능성이 2024년 비트코인 가격 하락과 유사하게 엔화 캐리 트레이드의 붕괴를 촉발하고 급격한 가격 하락으로 이어질 수 있다고 지적합니다.
엔 캐리 트레이드는 투자자들이 낮은 금리로 엔화를 빌려 더 높은 수익률을 내는 위험 자산에 투자하는 전략입니다. 되돌리기는 위험 자산을 매도하여 빌린 엔화를 상환하는 것을 의미합니다.
미국 상품선물위원회(CFTC) 자료에 따르면, 6월 9일 기준 레버리지 펀드의 엔화 공매도 포지션이 11만 5천 계약을 넘어 2017년 11월 이후 최고치를 기록했습니다. 일본은행(BOJ)이 예상대로 금리를 인상하고 추가적인 긴축 기조를 시사할 경우, 이러한 공매도 포지션이 청산되면서 엔화 강세가 나타날 수 있습니다. 이는 캐리 트레이드에 부정적인 영향을 미치고, 위험자산 매도세를 촉발하며, 암호화폐 시장을 불안정하게 만들 수 있습니다.
이 시점에서 분석가는 현재 상황이 2024년 7월 31일 금리 인상 직전 시기와 유사하다고 언급했습니다. 당시 엔화 매도 포지션은 사상 최고치를 기록했고, 이후 매도 포지션에 대한 압박으로 엔화 가치가 상승했습니다. 이는 엔화 캐리 트레이드의 청산으로 이어졌고, 일본은행의 금리 인상 발표 이후 비트코인 가격 또한 일주일 만에 약 6만 5천 달러에서 5만 달러로 급락했습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.