암호화폐 대출 프로젝트인 골드핀치는 아프리카 및 신흥 시장을 대상으로 한 대출 프로그램에서 채무 불이행과 구조조정이 증가하면서 심각한 위기에 직면했습니다.
a16z와 Coinbase Ventures 같은 유명 투자자들의 지원을 받은 이 프로젝트는 탈중앙화 금융이 개발도상국의 금융 포용성을 높일 수 있는 가장 주목할 만한 사례 중 하나로 꼽혔습니다.
하지만 최근 상황 전개로 이러한 모델의 지속 가능성에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 프로젝트 관계자와 일부 예금주에 따르면, 골드핀치의 대출 포트폴리오에 속한 약 8개 차입자 중 2개가 채무 불이행 상태에 빠졌고, 나머지 6개는 구조조정 절차에 들어갔습니다. 누적 손실 및 손상차손 충당금은 수천만 달러를 넘는 것으로 알려져 있습니다.
골드핀치의 자체 토큰인 GFI 역시 이 기간 동안 가치가 급격히 하락했습니다. 토큰 가격은 최고점 대비 약 99.8% 하락했으며, 시가총액은 최고치인 약 3억 9천만 달러에서 6백만 달러 미만으로 떨어졌습니다.
2021년에 출범한 골드핀치는 특히 아프리카 및 기타 신흥 시장의 금융 및 소비자 신용 회사에 분산형 대출 서비스를 제공하는 것을 목표로 했습니다. 이 프로젝트는 초기 단계에서 1억 달러 이상의 대출 규모를 달성하며 주목을 받았습니다.
그러나 시간이 지남에 따라 신용도 악화로 플랫폼의 위험이 증가했습니다. 케냐에 본사를 둔 오토바이 금융 회사인 투겐데 케냐(Tugende Kenya)와 동남아시아와 연계된 렌드 이스트(Lend East)와 같은 차용자들과의 문제로 인해 일부 펀드의 회수율이 예상보다 낮아졌습니다. 미지급 채무 및 손상차손 총액은 1,800만 달러를 초과하는 것으로 알려져 있습니다.
위험이 증가하면서 유동성 공급자들이 풀에서 자금을 인출하기 시작했고, GFI 토큰의 하락세는 2022년 이후 가속화되었습니다. 암호화폐 시장 전반의 약세 또한 토큰에 대한 압력을 가중시켰습니다.
골드핀치 팀은 이후 전략을 전환하여 “은행 서비스를 이용할 수 없는 아프리카 인구에게 자금을 제공한다”는 기존의 접근 방식에서 벗어나 제도권 신용 시장에 더욱 집중하는 모델로 나아갔습니다. 이러한 전략에는 아레스(Ares)와 아폴로(Apollo)와 같은 전통적인 금융 기관과의 협력이 포함되었습니다.
이전에도 아콘의 아프리카 암호화폐 도시 프로젝트나 카르다노의 에티오피아 교육 사업과 같은 유사한 프로젝트들이 기대했던 규모에 도달하지 못했다는 비판을 받은 바 있다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.