금융계에 “비트코인 재무 회사”들이 봇물처럼 쏟아지고 있습니다. 팟캐스트 “The Wolf Of All Streets”에 출연했던 Strive의 CEO 맷 콜은 암호화 자산을 기반으로 한 새로운 금융 상품, 특히 “디지털 신용” 시장이 세계 금융 시스템을 근본적으로 바꿀 것이라고 주장했습니다.
콜은 300조 달러에 달하는 거대한 세계 신용 시장의 최소 1%가 디지털 신용으로 전환될 것이라고 예측하며, 이는 3조 달러 규모의 새로운 시장이 등장할 가능성을 시사한다. 이 수치는 비트코인의 현재 시가총액보다 훨씬 더 큰 잠재력을 보여준다.
분석가에 따르면, 비트코인의 극심한 변동성을 경계하면서도 높은 수익률을 추구하는 기관 투자자와 개인 투자자들을 위해 “디지털 대출” 방식이 등장하고 있다고 합니다. 콜은 스트라이브의 “SATA”와 마이크로스트래티지의 “Stretch”와 같은 상품들을 평가하면서, 이러한 상품들이 최근의 약세장에서 그 가치를 입증했다고 말했습니다.
“비트코인이 가치의 50% 이상을 잃었을 때, SATA와 Stretch는 약 10% 정도만 하락했고 비트코인이 완전히 바닥을 치기 전에 빠르게 이전 가치로 회복했습니다. 이는 이 상품들이 비트코인보다 훨씬 낮은 위험으로 두 자릿수 배당/이자 수익률(11~13%)을 제공한다는 것을 증명합니다.”
콜은 작년에 “비트코인 재무 관리 회사를 설립하는 열풍”이 불었지만, 많은 회사들이 제대로 된 전략이나 전문가 팀을 갖추지 못했고, 시장에서 합병과 인수를 통한 구조조정이 불가피하다고 말했다.
“비트코인 시장이 비교적 침체되었던 시기에도 많은 기업들이 비트코인 보유량을 매각하는 모습을 보였습니다. 이는 기업들이 비트코인에 대한 장기적인 믿음이 부족함을 보여줍니다. 진정한 신념을 가진 사람들과 단기적인 이익만을 쫓는 사람들이 점차 구분되고 있습니다. 앞으로 행동주의 투자자들이 이러한 취약한 기업들을 인수하는 사례가 나타날 것입니다.”
인터뷰에서 콜은 자신이 비트코인 맥시멀리스트가 된 과정에 대해서도 이야기하며, 과거에 수십억 달러 규모의 미국 국채 포트폴리오(캘리포니아 공무원 퇴직연금(CalPERS) 내 700억 달러 규모의 채권 관리 포함)를 운용했고, 그 당시 연준과 미국 재무부 관계자들과 직접 접촉했었다고 설명했다.
“2011년에서 2016년 사이, 저도 비트코인에 회의적이었습니다. 하지만 비트코인이 돈을 찍어내거나 부채를 화폐화하지 않는다고 말했던 것이 거짓말이라는 것을 직접 목격했습니다. 그들은 월스트리트 은행들을 개입시켜 시스템을 조작하고 있었던 것입니다. 이 부채 위기가 끝나지 않을 것이라는 것을 깨닫고 2016년 말에 제 모든 재산을 비트코인에 투자했습니다.”
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.