암호화폐 시장의 불확실성 증가는 비트코인의 하락 위험이 커지고 있음을 시사합니다. 탈중앙화 옵션 플랫폼 데이터에 따르면 6월 말까지 비트코인 가격이 8만 달러 아래로 떨어질 확률이 30%까지 상승했습니다.
미국 대통령 도널드 트럼프의 관세 관련 강경 발언 이후 비트코인 가격이 9만 1천 달러 아래로 하락하면서 투자자들의 신중한 태도가 더욱 강화되었습니다.
탈중앙화 파생상품 프로토콜인 Derive.xyz의 데이터에 따르면, 투자자들은 6월 26일까지 비트코인 가격이 8만 달러 아래로 떨어질 확률을 30%로 예상하고 있습니다. 반면, 같은 기간 비트코인 가격이 12만 달러 이상으로 상승할 확률은 19%에 불과합니다. Derive.xyz의 연구 책임자인 션 도슨 박사는 옵션 시장에 하락 추세가 나타나고 있으며, 이러한 불균형은 단기적인 가격 하락에 대한 강한 기대감을 시사한다고 밝혔습니다.
옵션은 투자자들이 비트코인의 미래 가격에 대한 포지션을 취할 수 있도록 하는 파생상품 계약입니다. 시장에서 “풋”(하락) 옵션에 대한 높은 수요는 가격이 7만 5천 달러에서 8만 달러 사이까지 하락할 수 있다는 기대감을 강화하고 있습니다. 이 수준은 트럼프 대통령의 대규모 수입 관세 부과 이후 비트코인 가격이 7만 5천 달러까지 떨어졌던 2025년 4월의 최저점과 일치합니다.
최근 지정학적 긴장 고조 또한 위험 인식을 높였습니다. 트럼프 대통령이 그린란드 양안 계획에 반대하는 유럽 10개국에 10% 추가 관세를 부과하겠다고 위협하면서 세계 시장에 불안감이 조성되었습니다. 이러한 움직임 이후 비트코인 가격은 9만 5천 달러에서 9만 1천 달러로 하락했습니다. 도슨에 따르면, 미국과 유럽 간의 긴장 고조는 높은 변동성 시기로의 회귀 위험을 높이고 있습니다.
Derive와 중앙 집중식 플랫폼인 Deribit 모두 $75,000~$80,000 범위에 포지션이 집중되어 있는 것으로 나타나 투자자들이 더 큰 폭의 조정 가능성을 심각하게 고려하고 있음을 시사합니다. 전문가들은 단기적으로 현물 가격이 이러한 위험을 완전히 반영하지 못하고 있지만, 옵션 시장은 신중한 분위기를 보이고 있다고 지적합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.