암호화폐 분석 회사인 GreeksLive는 비트코인의 최근 가격 변동과 옵션 시장 전망을 분석했습니다.
회사 분석에 따르면 데리빗 비트코인 지수는 장중 최저 70,992달러까지 하락했지만, 현재 가격은 투자자들이 예의주시하는 심리적 저항선인 70,000달러 부근에서 거래되고 있습니다.
GreeksLive는 7만 달러 수준이 심리적 저항선일 뿐만 아니라 옵션 시장에서 상당한 미결제 포지션이 존재하는 중요한 영역이라고 지적했습니다. 현재 시장 가격과 가장 가까운 행사가격을 가진 단기 등가격 옵션(ATM 옵션)의 내재 변동성(IV)은 약 30% 수준입니다. 급격한 변동성 상승이 나타나지 않는다는 것은 시장이 일방적인 하락을 예상하는 것이 아니라, 향후 방향을 결정할 새로운 돌파를 기다리고 있음을 시사합니다.
GreeksLive: “비트코인에 7만 달러 부근에 집중”
회사 측은 지난달 옵션 만기일 이전에는 72,000달러 선이 감마 익스포저(GEX)의 주요 집중 구간이었지만, 만기 이후에는 이러한 집중 구간이 70,000달러 행사가격으로 이동했다고 언급했습니다. 이러한 상황으로 인해 70,000달러 선은 중요한 지지선이자 방어선 역할을 하며, 공매도 포지션과 헤지 풋옵션이 집중되어 있다고 설명했습니다.
옵션 데이터에 따르면 풋옵션의 내재 변동성 수준이 높고, 왜곡 지표는 하락 추세를 보이고 있습니다. GreeksLive는 이러한 현상이 투자자들이 하락 위험에 대해 더 높은 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 보여주며, 시장에서 방어적인 포지션이 지속되고 있음을 시사한다고 밝혔습니다.
긍정적인 측면으로는 8만 달러, 9만 달러, 10만 달러 부근에 집중된 “매수벽” 구조가 주목받았습니다. 회사 측은 장기 콜옵션 포지션을 강하게 유지하고 있어 중장기적인 상승 전망이 지속되고 있음을 시사한다고 언급했지만, 단기적으로는 7만 달러 저항선을 지켜야 할 필요성을 강조했습니다.
GreeksLive에 따르면 비트코인의 단기적인 움직임은 이 수준에 크게 좌우될 것입니다. 분석가들은 7만 달러 지지선이 유지된다면 내재 변동성이 감소하고 현물 시장의 회복세가 시작될 수 있다고 예상합니다. 반대로, 높은 거래량과 함께 이 수준을 하향 돌파할 경우 헤지용 풋옵션 수요가 증가하여 단기 변동성이 높아지고 가격이 6만 8천 달러에서 6만 5천 달러 영역까지 하락할 가능성이 있습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.