포트폴리오 매니저인 녹스 리들리는 비트코인(BTC) 사이클의 정점 이후 시작된 과정에 대한 포괄적인 평가를 공유했습니다.
리들리는 시장이 종종 스토리텔링에 기반한 투자자들을 허를 찌르며, 기술적 분석과 투자자 심리에 초점을 맞춘 접근 방식이 장기적으로 더 나은 결과를 가져온다고 주장했습니다.
리들리는 2022년 12월 비트코인이 약 16,000달러에 거래될 당시 새로운 강세장이 시작될 것으로 예측하고, 다른 투자자들과 달리 매수 포지션을 취했다고 회상했다. 그는 이후 몇 달 동안 비트코인을 “매수” 대상으로 지정하는 분석 보고서를 7건 발표했으며, 프리미엄 회원들에게는 약 25,000달러에서 60,000달러 사이의 기간 동안 13건의 매수 신호를 제공했다고 밝혔다.
그러나 2024년 10월, 시장 전망이 정점에 달하고 20만 달러 이상을 목표로 하는 논의가 활발해지던 시점에, 리들리는 위험이 크게 증가했다고 판단하여 전략을 변경했다고 주장했습니다. 그는 당시 발표한 분석에서 위험과 수익의 불균형을 지적하며, 신고가 경신으로 이어지는 상승장에서는 위험을 줄일 것이라고 밝혔다고 설명했습니다. 이러한 맥락에서, 그는 9만 5천 달러에서 11만 3천 달러 사이에서 9차례에 걸쳐 매도 신호를 보내며 비트코인 포지션의 상당 부분을 줄였다고 덧붙였습니다.
리들리에 따르면 시장 심리가 다시 한번 결정적인 요인으로 부상하고 있으며, 새로운 약세장 사이클의 가능성이 높아지고 있습니다. 그는 향후 몇 달 동안 투자자들을 잘못된 시기에 시장으로 끌어들일 수 있는 새로운 이야기들이 등장할 것이라고 예측하며, 현재 전망에서 자신의 기본 시나리오는 비트코인이 84,000달러에서 107,000달러 범위까지 강하게 반등하는 것이라고 밝혔습니다. 그러나 그는 이러한 상승세에 앞서 가격이 50,000달러 부근까지 소폭 하락할 가능성도 있다고 덧붙였습니다.
리들리는 비트코인이 72,500달러 수준을 다시 돌파하면 바닥을 찍었다는 강력한 신호가 될 것이라고 말했습니다. 그러나 그는 107,000달러 아래로 상승할 경우 “약세장 반등”으로 간주될 것이라고 강조했습니다. 또한 상승세가 약하고 변동성이 크며 조정 성격을 띤다면 향후 몇 달 안에 40,000달러에서 30,000달러 사이로 최종 하락할 위험이 커질 수 있다고 덧붙였습니다.
반면 리들리는 10만 7천 달러 선이 강하고 가파른 움직임으로 돌파될 경우 새로운 고점 경신 가능성을 재평가할 것이라고 언급하며, 현재로서는 약세장이 아직 절반도 지나지 않았을 수 있다고 덧붙였습니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.