Matrixport가 발표한 주간 보고서에 따르면 비트코인(BTC)은 2025년 10월 중순 이후 하락세를 보이고 있습니다.
보고서에 따르면 시장 심리가 점점 더 신중해지고 있으며, “4년 주기” 개념이 다시 부상하면서 많은 투자자들이 비트코인에 대한 압력이 2026년까지 지속될 수 있다고 예측하고 있습니다.
보고서에 따르면 최근 몇 달간 변동성 심화, 레버리지 감소, 위험 선호도 약화 등이 비트코인 가격에 압력을 가했습니다. 파생상품, ETF 자금 유입, 기술적 지표 등을 고려할 때 시장 포지셔닝에 상당한 변화가 있었다고 지적했습니다. 또한, 역사상 최대 규모의 비트코인 옵션 만기가 다가옴에 따라 행사가격 분포가 시장 압력과 잠재적 기회를 파악하는 데 중요한 지표가 되었다고 언급했습니다.
Matrixport는 투자자들이 연말에 가까워질수록 일반적으로 더욱 보수적인 성향을 보이며, 특히 이 기간 동안 위험 선호도 감소가 두드러진다고 지적했습니다. 그러나 새해 초 자금 재배분과 위험 예산의 통합이 시장 심리의 빠른 반전을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 평가했습니다.
기술적 분석 관점에서 하락세는 둔화되었지만, 뚜렷한 상승 컨센서스는 아직 형성되지 않았습니다. 보고서에 따르면 시장은 “하락 위험이 상승 위험보다 큰” 단계에서 “하락폭은 제한적이지만 상승을 위한 촉매제가 필요한” 단계로 전환되고 있을 가능성이 있습니다.
현재 비트코인 가격과 주간 스토캐스틱 지표 또한 이러한 신중한 전망을 뒷받침합니다. 주간 스토캐스틱 지표가 17% 수준까지 하락한 것은 시장이 과매도 영역에 진입했을 가능성을 시사하며, 단기적인 기술적 반등 가능성도 있지만 강력한 상승 동력이 필요합니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.